سرمایه گذاری بر روی ارزهای رمزنگاری شده خشمگین است و بیت کوین به وضوح بزرگترین آن است - این بزرگترین را دارد سرمایه بازار، بیشترین زیرساخت ، طولانی ترین سابقه و غیر متمرکز ترین است.در ستون های قبلی ، من برمکالمات شما ، به عنوان مشاور ، باید با مشتریان داشته باشید، و چقدر متفاوت هستند از هرگونه مکالمه ای که قبلاً در مورد برنامه ریزی مالی داشته اید.

اکنون ، ما در مورد سه روش مختلف برای بررسی سرمایه گذاری در بیت کوین برای شما و/یا مشتریان خود صحبت می کنیم: بیت کوین به عنوان انقلاب ، بیت کوین به عنوان سرمایه گذاری کلان و بیت کوین به عنوان سرمایه گذاری خرد.من این سه تز سرمایه گذاری را مرور می کنم تا نه تنها بتوانید علت تخصیص به بیت کوین را تعیین کنید ، بلکه می توانید به مشتریان خود در درک بهتر پیامدهای برخی از اخبار ، تبلیغات رسانه ای و پست های رسانه های اجتماعی نیز کمک کنید.

این ستون در اصل در ظاهر شد رمزنگاری برای مشاوران، خبرنامه هفتگی جدید CoinDesk که رمز ارزها ، دارایی های دیجیتال و آینده امور مالی را تعریف می کند. اینجا ثبت نام کنید برای دریافت هر پنجشنبه

شما و مشتریان شما ناگزیر مقاله ها و پست های افرادی را که در همه این دسته ها قرار دارند می خوانید.داشتن درک اینکه از کجا آمده اند به شما در تمرین شما کمک می کند.(به خاطر داشته باشید که ما لزوما نمی توانیم هر سرمایه گذار یا هر پایان نامه را در یکی از این سه دسته قرار دهیم.)

این واقعاً "سرمایه گذاری" اصلی در آن بود بیت کوینبهمدت کوتاهی پس از انتشار برنامه شروع می شودکاغذ سفید بلاک چین بیت کویندر سال 2008 ، مردم در حال استخراج بیت کوین با استفاده از رایانه های خانگی خود بودند و احساس می کردند که در آینده به این ارز جدید نیاز خواهد بود.آنها احتمالاً فکر نمی کردند روزی در میانه پنج رقم ارزش داشته باشد و در مورد آن فکر نمی کردندشرایط سرمایه گذاران نهادیبهآنها آن را در کیف پول خصوصی مدت ها قبل از اینکه ما متولیان رمزنگاری داشته باشیم نگهداری می کردند و حتی از آن برای معاملات اولیه استفاده می کردند - مانند بدنام.پیتزای بیت کوین و جاده ابریشمبه

در این راه ، دیگران سرمایه گذاری روی بیت کوین را به عنوان محافظی علیه دولتها ، سانسور و بانکهای بیش از حد قدرتمند آغاز کرده اند.

تز سرمایه گذاری انقلاب این است که وقتی ارز فیات ، دولت ها و بانک ها شکست بخورند یا تزلزل پیدا کنند ، می توانیم روی بیت کوین حساب کنیم.از آنجا که بیت کوین کاملاً غیر متمرکز است ، ارزش آن تعیین نشده و احتمالاً توسط بانک مرکزی دستکاری می شود و نمی توان انتقال را محدود کرد.

در حالی که به نظر می رسد این امر در ایالات متحده و بیشتر کشورهای توسعه یافته چندان ضروری نیست ، ما می توانیم ارزش آن را در کشورهایی مشاهده کنیم که دولت به طور معمول ارز خود را برای پرداخت بدهی ملی یا محدود کردن برداشت از بانک ها کاهش می دهد.نمونه های نسبتاً اخیر را در ترکیه ، آرژانتین و نیکاراگوئه مشاهده کرده ایم.

اگر در یکی از آن کشورها زندگی می کنم یا به بسیاری از رهبران جهان اعتماد ندارم ، ممکن است صاحب بیت کوین و آفلاین ذخیره کنیددر کیف پول سختمن می دانم که بیت کوین من هر کجا که هستم است.

تز سرمایه گذاری انقلاب ممکن است تنها به این دلیل نباشد که من فکر می کنم برای تجارت کالا و خدمات به بیت کوین نیاز دارم ، بلکه به این دلیل است که من فقط می خواهم انزجار خود را از دولت و سیستم بانکی فعلی نشان دهم.بنابراین من نمی گذارم آنها در خلق و رشد ثروت من مشارکت کنند.

در حالی که این تز سرمایه گذاری در بیت کوین ممکن است از روی ضرورت یا از انقلاب باشد ، طرفداران آن مراقب هستند که به مردم اطلاع دهند که باید بیت کوین داشته باشند.بسیاری از استدلال ها کمتر به اقتصاد کلان واقعی که ارزش دلار را هدایت می کند و بیشتر به نیاز به داشتن بیت کوین به عنوان محافظ در برابر احزاب قدرتمند و به عنوان بیانیه سیاسی وابسته است.

این تز سرمایه گذاری به بیت کوین به عنوان یک ذخیره ارزش نگاه می کند و عوامل اقتصادی کلان را در ایالات متحده و جهان مقایسه می کند.تصور پشت آن این است که با افزایش تورم به دلیل افزایش عرضه ارز فیات ، ارزش بیت کوین به طور چشمگیری افزایش می یابد زیرا بیت کوین عرضه بسیار ثابتی دارد.

این نظریه ای است که سالهاست بسیاری از سرمایه گذاران بیت کوین از آن پیروی می کنند ، اما در سال 2020 ، هنگامی که مدیر افسانه ای صندوق های تامینی کلان ، پل تودور جونز ، اعلام کرد برخی از سبد سهام خود را به بیت کوین اختصاص می دهد ، بسیار محبوب و مشهور شد.پس از مدت کوتاهی استنلی درکن میلر و بیل میلر ، که سرمایه گذاران کلان نیز هستند ، به دنبال او رفتند.

چاپ پول فیات در ایالات متحده و در بیشتر کشورهای غربی در نتیجه همه گیری کووید -19 پتانسیل تورم را افزایش داد ، زیرا ما شاهد تریلیون ها دلار بیشتر خلق شده و در اقتصاد پراکنده شدیم.اکنون ، ما سرانجام شاهد شواهدی از تورم هستیم که به تز سرمایه گذاری در بیت کوین دامن می زند.

چرا باید بیت کوین را به عنوان یک پرچین تورم یا ذخیره ارزش نگه دارم؟فرض کنیم من امروز می توانم به صورت فرضی یک قرص نان را با 1 دلار بخرم.در یک سال ، اگر همان نان من 1.05 دلار هزینه داشت - این بدان معناست که ما 5 درصد تورم داشتیم؟این اتفاق می افتد زیرا ما دلار بیشتری ، اما نه نان بیشتری ، به سیستم اضافه کردیم.بنابراین ، ارزش نان دلار بیشتر است.

اگر تمام پول خود را به صورت دلار در بانک نگه دارم (جایی که عملاً هیچ سودی دریافت نمی کنم) ، نمی توانم با یک دلار خود یک قرص نان در یک سال بخرم.اگر فکر می کنم این اتفاق می افتد ، من می خواهم پول من در دارایی ای که عرضه محدودی دارد ، درست مانند نان ذخیره شود.در گذشته این دارایی ممکن بود طلا باشد.با این حال ، ما دارایی ای داریم با عرضه بسیار محدود ، که خرید و نگهداری آن بسیار آسان است (در مقایسه با طلای فیزیکی).

من می توانم دلار خود را در بیت کوین نگه دارم و در یک سال تصور می کنم که قیمت بیت کوین من حداقل به همان میزان نان افزایش می یابد.بنابراین ، در صورت نیاز به خرید نان ، می توانم بیت کوین خود را حداقل 1.05 دلار بفروشم.

اکنون ، این سرمایه گذاری را در کل اقتصاد جهان تجمیع کنید و می بینیم که چرا این سرمایه های کلان می خواهند 2 تا 5 درصد از دارایی های خود را به بیت کوین اختصاص دهند.آنها تورم را می بینند و دارایی با عرضه محدود می خواهند که با کاهش ارزش دلار ارزش آن افزایش یابد.

وقتی شما یا مشتریان خود در مورد افزایش تورم که منجر به افزایش احتمالی ارزش بیت کوین می شود ، یا درباره موسساتی مانند شرکت های بیمه و مستمری های بازنشسته که روی بیت کوین سرمایه گذاری می کنند ، می خوانید ، این معمولاً تز مورد استفاده آنها است.

اینجاست که اکثر مشاوران قرار است در کنار مشتریان خود بایستند.نقش شما در اینجا این است که تا حدی بر اساس تزهای سرمایه گذاری ذکر شده در بالا ، نحوه کمک به مشتریان خود برای اختصاص بیت کوین را مشخص کنید.

بر اساس مشخصات ریسک ، قدرت فنی و افق زمانی مشتریان ، می توانید نه تنها تخصیص به بیت کوین بلکه نحوه درمان دارایی را ارزیابی کنید - هنگام معامله ، چند بار تعادل مجدد و غیره را انجام می دهید.

به یاد داشته باشید که بسیاری از آن ها موسساتی که روی بیت کوین سرمایه گذاری می کنندزیرا پرچین تورم دارای افق زمانی بسیار طولانی یا حتی بی نهایت است.مشتریان شما افق زمانی محدودی دارند و هر کدام متفاوت خواهند بود.اگر مشتریان شما در اوایل چهل سالگی هستند ، احتمالاً در مورد تأثیر تورم بر صندوق های بازنشستگی با آنها صحبت می کنید.اگر فرض کنیم شما مشترک تز حفاظتی تورم در بالا هستید ، بیت کوین به عنوان بخشی از برنامه بازنشستگی مشتریان شما ، با تخصیص منطقی بر اساس تحمل ریسک آنها ، مناسب است.

بی ثباتی بیت کوین همچنین به سرمایه گذاری در هنگام فکر کردن در مورد آن برای مشتریان خاص اجازه می دهد.از آنجا که بیت کوین ارتباطی ندارد و بسیار نقدینگی دارد ، شما می توانید تعادل مجدد را ایجاد کنید ، احتمالاً به صورت سه ماهه ، و بازدهی سبد کلی را که معمولی تر است به مشتریان ارائه دهید.

این تز سرمایه گذاری خرد بیت کوین در مورد تأثیرات احتمالی بر قیمت بیت کوین و انطباق آنها با مجموعه های خانوادگی فردی ، با افق های زمانی محدودتر ، هزینه های لازم و دارایی های سنتی است.

با شروع به کسب اطلاعات بیشتر در مورد بیت کوین و حتی برای کمک به مشتریان خود در زمینه تخصیص ارزهای دیجیتال ، مطمئناً از "تأثیرگذاران" ، تحلیلگران و علاقه مندان به بیت کوین در مورد استدلال برای برگزاری یا بیت کوین در اختیار ندارید

نقش شما به عنوان مشاور درک این تزهای اصلی سرمایه گذاری است و شما می توانید تعیین کنید که چگونه نظرات یا تجزیه و تحلیل بر سبد مشتریان و زندگی مالی آنها تأثیر می گذارد.اگر یک نفوذگر یا تحلیلگر را ببینید یا اخبار را از دریچه یکی از این تزهای سرمایه گذاری مشاهده کنید ، برای مکالمات مهم با مشتریان خود آمادگی بیشتری خواهید داشت.